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 2013年国内小麦“市场”在政策中前行
自2004年以来,国内粮食产量实现“十连丰”,但国内粮食生产“十连丰”的背后却是粮食品种间供需结构矛盾凸显,进口粮食数量快速增长,国内三大主粮作物净进口呈现常态化,2012年我国粮食净进口总数为1900万吨左右。国家统计局2013年11月29日公布的数据显示,2013年全国粮食总产量60194万吨(12039亿斤),比2012年增产1236万吨(247亿斤),增长2.1%;其中夏粮、早稻、秋粮分别增产196万吨(39亿斤)、78万吨(16亿斤)和962万吨(192亿斤);粮食播种面积16.79亿亩,同比增长0.7%;粮食单位面积产量358.5公斤/亩,同比提高1.4%。2013年主产区小麦因遭受降雨以及大风等异常天气引发其产量及质量下降,粮食安全再度成为市场主体关注的焦点,国内小麦进口数量也再度大幅攀升。2013年国内小麦市场在政策市与市场市交织的背景下,受多空因素影响其行情走势呈现明显阶段性,小麦价格再攀历史高点;供需格局以及成本因素成为小麦市场价格上涨的主要推动力。随着国内面粉加工行业产能过剩所引发的行业整合进程的推进,小麦市场流通格局也相应发生变革,“大生产、大市场、大流通”成为其发展方向。
  2013年三大粮食品种受供需格局不一影响,其市场行情走势有所分化。从国内粮食各品种2013年全年度的市场行情走势来看,粮食品种间、品种内因其自身供需格局不同导致市场行情出现分化,小麦市场最强,玉米市场最弱;即使是品种内部也有所分化。截至12月底,国内面粉加工企业普通小麦主流收购价格为2500-2700元/吨,较年初上涨40-100元/吨;北方麦区优质小麦主流收购价格2700-2800元/吨,较年初上涨100-250元/吨。郑州商品交易所强麦期价1401合约报收于2899元/吨,较年初的2466元/吨,上涨433元/吨,涨幅17.56%。福建福州地区中等普通质量早籼稻收购价格为2540元/吨,较年初下跌80元/吨;湖南长沙中等普通质量晚籼稻收购价格为2700元/吨,上涨60元/吨;龙江建三江中等普通质量粳稻收购价格为3000元/吨,上涨200元/吨;郑州商品交易所早籼稻1401合约期价报收于2208元/吨,较年初的2594元/吨,下跌386 元/吨,跌幅14.88%。大连港东北产中等质量玉米平舱价格2300-2320元/吨,较年初下跌90-120元/吨;广东港东北产中等质量玉米到港价格2350-2370元/吨,较年初下跌120-150元/吨;大连商品交易所玉米1401合约期价报收于2114元/吨,较年初的2310元/吨,下跌196元/吨,跌幅8.48%。
  具体从2013年国内小麦市场行情走势来看,供需格局偏紧及成本因素成为麦价上涨的主要动力;期间受多空因素的交错影响,小麦市场行情走势阶段性较为明显。小麦与玉米比价的恢复,导致饲用小麦需求量锐减,制粉加工成为其2013年的主要需求量,大型面企小麦采购价格也成为引导国内麦价走势的风向标。优质小麦供需偏紧也使得2012年度因饲料小麦需求量迅猛增加而导致的“普强优弱”格局发生明显转换;面粉加工行业“两头挤压”的窘境仍未出现明显改观。
  纵观2013年国内小麦市场,其在以“市场”与“政策”为主线的博弈格局下,呈现以下特点:
    1、内外价差及供给压力凸显,进口小麦数量大增。2013年国内外小麦市场价格走势呈现出明显的“内强外弱”格局,内外价差持续处于高位,进口小麦性价比优势明显;与此同时,国内主产区新麦产量及质量下降导致优质小麦供需偏紧进一步促使国内加大进口小麦力度。数据显示,自2004年起,中国粮食净进口出现了一种有别过去的新格局,总体上呈现出明显大幅度增加的态势。据中国海关数据统计,2012年我国累计进口小麦达368.9万吨,较2011年增加244万吨,占国内产量的4.4%、占全球贸易量的2.7%左右,是2005年以来进口小麦数量最大的一年;2013年1-11月国内共进口小麦511.8万吨,同比增长38.96%。
  2、“麦强面弱”格局频现,大型面企采购价成风向标。小麦与面粉产业链各环节的不同运行机制导致价格的传导失效,面粉加工企业面临上游原粮采购成本高企,下游小麦加工制成品提价滞后甚至无法同步跟进的两头挤压尴尬局面,“麦强面弱”格局频现。2013年饲用小麦需求量锐减,制粉加工成为小麦的主要消费需求;而随着国内面粉加工企业规模化以及集中化进程的推进,大型面粉加工企业的小麦采购价格成为国内小麦市场价格的风向标。自2013年6月初国内主产区新麦大量上市以来,大型面粉加工企业的小麦采购价格成为市场主体关注的焦点,也引领着国内小麦市场行情的走势。
  3、替代成本优势消失,饲用需求大幅下降。小麦较玉米替代成本优势的消失,使得2013年饲用小麦的需求量下降较为明显,2013年国内三等白小麦与二等黄玉米均价比价整体处于1.02-1.08;相比之下,2012年两者处于0.89-1.04。2013年主产区新麦收购价格的明显上涨导致其饲用替代需求较上年同期明显减弱,上年夏收期间面粉加工企业与饲料加工企业之间争粮现象不在。2010年国内饲用小麦消耗量为1350万吨,2011年为2300万吨,2012年为2500万吨,预计2013年小麦替代量为1000万-1500万吨。饲用小麦需求量的锐减也很大程度上影响优普小麦市场的行情走势;2012年市场主体优质小麦收购较为谨慎,收购价格同比大幅降低,饲用小麦替代需求旺盛及优质小麦采购需求疲软导致优质小麦与普通小麦价差大幅缩窄;而2013年因饲用小麦需求明显减弱加之质量较好小麦偏紧促使优质小麦与普通小麦价差明显较上年拉大。
  4、市场化态势明显,托市收购量锐减。2013年主产区小麦托市收购预案“早始早终”,收购量明显减少。今年主产区小麦托市收购预案虽较上年提前半个月时间,但托市收购数量较上年大幅减少,截至2013年9月30日,河南、山东等11个小麦主产区各类粮食企业累计收购新产小麦5450万吨,比上年同期减少313万吨;2013年中储粮委托收储库点4省累计收购托市小麦835.5万吨,主要集中在江苏和安徽地区。而河南地区因质量和价格等因素影响,小麦托市收购数量较上年大幅减少,7月初河南分公司采取分期分批先停止拨付收购资金再下发正式文件的方式停止托市收购,山东以及河北地区未启动托市收购预案。2012年夏粮收购小麦托市收购预案9月4日全面停止,中储粮委托收储库点6省累计收购托市小麦2335万吨。
  5、区域间供需不平衡加剧 ,新麦产质不一促跨区域采购。近年来随着国内经济的快速发展以及产业结构调整,粮食主产中心逐步北移,全国社会商品粮总体规模小且有逐步集中到少数地区的趋势。与10几年前相比,传统主产区粮食供求状况发生重要分化,主销区粮食产销缺口扩大,平衡区大多数缺粮;全国粮食区域性、结构性矛盾日益突出,“南粮北调”格局发生逆转。小麦加工行业逐步实现了由大中城市向中小城市、主销区向主产区、沿海向内地的战略性转移,粮食主产区成为面粉加工行业的主战场,尤以黄淮海小麦产区最为明显,该区域河南、山东、江苏、河北、安徽五省小麦产量高,约占全国总产的75%左右。由于区域间新麦品质以及供需格局不一,2013年夏粮收购期间区域之间采购需求不一,新麦品质较差的区域市场主体尤其是面粉加工企业加大了外部采购的力度,以满足其加工需求,这一定程度上推动了小麦的市场价格。
  虽然2013年饲用小麦需求量大幅下降,但经过2011年以来饲用小麦的消耗,国内小麦的供需格局已然明显发生变化,国内小麦市场供需格局已由“松” 逐步入“紧”;加之今年新小麦因质量与产量下降,其有效供给能力下降,尤其是大型面粉加工企业的区域性集中和生产加工能力的大幅提升,更加剧了区域性麦市供需紧张的格局。总体来看,2013年在供需格局趋紧及成本因素等利多因素推动下,国内小麦市场价格迭创历史新高,涨幅较为明显,面对麦价高位上涨,其蕴藏的市场风险加大,粮库、粮食贸易商等市场主体谨慎心态明显增强,未来小麦市场政策与市场之间的博弈将渐趋激烈,市场主体的经营难度将进一步加大。
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